朱少醒最新动态曝光！连续两个季度减持茅台连续加FB体育仓这些公司

发布时间：2024-07-21 丨 浏览次数：

　　FB体育富国基金朱少醒在管产品只有一只富国天惠成长混合（LOF）（A/B/C），截至今年二季度末的管理规模是269.41亿元，比上季度277.2亿元小幅缩水7.79亿元，今年上半年规模累计减少13.99亿元。

　　从业绩表现来看，富国天惠成长混合（LOF）A/B今年上半年下跌1.74%，跑输业绩比较基准收益率3.08%。富国天惠成长混合（LOF）C同期下跌2.13%，跑输业绩比较基准收益率3.47%

　　截至今年二季度末，富国天惠成长混合的前十大权重股分别是贵州茅台、春风动力、立讯精密、杰瑞股份、兴齐眼药、美的集团、春秋航空、宁波银行FB体育、郑煤机和迈瑞医疗，占基金净值的占比从5%-2.38%，合计占基金净值仅为33.26%，保持了朱少醒一贯的高度分散、均衡配置的理念FB体育。

　　从持仓变化看，朱少醒二季度最明显的动作就是大幅减持贵州茅台近27万股至103.01万股，连续两个季度减持，上半年合计减持48万股。

　　从已公布的公募基金二季度数据来看，持有规模茅台数量最多的两只主动权益基金产品是易方达蓝筹精选混合和易方达行业消费股票，持股数量分别为225.05万股和119.19万股，持股数量均保持不变，朱少醒管理的富国天惠成长混合是目前排名第三持有贵州茅台最多的主动权益基金产品。

　　此外朱少醒二季度还大幅减持山西汾酒，致使该股从上季度的第八大权重股跌出前十大权重股名单FB体育，取而代之的是迈瑞医疗。

　　今年一季度末，富国天惠成长混合持有6.37亿元的山西汾酒，今年二季度末，富国天惠成长混合第十大权重股迈瑞医疗的持仓市值是6.05亿元，也就说富国天惠成长混合二季度末持有的山西汾酒市值低于6.05亿元，规模至少减少0.32亿元。

　　如果按照富国天惠成长混合一季度末持有上帝汾酒260.06万股，该股截至二季度末的收盘价为206.51元/股，持股数不变的情况下，富国天惠成长混合二季度末持有的山西汾酒市值为5.37亿元。这意味着朱少醒二季度不一定减持了山西汾酒，极有可能是山西汾酒二季度股价累计下挫超14%的情况下，导致持仓市值被动缩水。

　　从过往持仓来看，富国天惠成长混合从2018年四季度首次买入迈瑞医疗，此后连续15个季度持有该股，且长期出现在富国天惠成长混合的前十大重仓股中，但今年一季报显示，迈瑞医疗退出前十大，彼时被减持近25万股。

　　尽管迈瑞医疗今年二季度重回前十大名单，但二季度依旧被减持17万股，从2022年三季度以来已经连续5个季度被减持FB体育，合计被减持112万股。

　　被朱少醒连续两个减持的个股还有立讯精密，二季度小幅减持10万股，上半年合计减持700.81万股。

　　另外，朱少醒在二季度加仓的个股分别有春风动力、兴齐眼药、美的集团、郑煤机和宁波银行，前四只个股都被连续增持。

　　具体来看，朱少醒今年二季度增持春风动力26.63万股FB体育，从2022年四季度起连续五个季度增持春风动力，合计增持510.01万股。

　　朱少醒连续两个季度持兴齐眼药，今年二季度增持了40万股，上半年合计增持169.94万股。

　　朱少醒连续五个季度增持的个股是美的集团，从2020年四季度的6万股变成今年二季度的1160.04万股，合计增持1154.04万股。

　　对于二季度的投资环境，朱少醒认为，二季度房地产延续下行，到季度末才有趋缓的态势，消费数据持续疲软，出口的压力开始显现。二季度货币政策保持宽松，财政政策的具体扰动较多，见效尚不显著，企业投资信心处于很低水平。投资者的情绪极度低迷。

　　对此宏观环境，朱少醒都直言：“纯粹拿后视镜观察当前的宏观微观指标，的确没有足够多的证据支撑我们去作一个不悲观的判断。”但其话锋一转，补上一句较为乐观的话语：“如果把视野放更长远，我们依然相信积极的因素终将发挥作用。”

　　对于后续的投资展望，与诸多百亿基金经理看法一致，朱少醒明确当前A股整体估值处于长周期中极有吸引力的位置，当下权益资产处在很好的风险收益区间。他用一句心灵鸡汤味极浓的话鼓励投资者——“放在更长的时间维度，我们相信当下所面临的重重困难终将找到解决的出路。投资者当前选择承受市场波动对应的预期回报水平的是相当合适的。”

　　具体投资方向上，与公募基金抱团红利资产不同，朱少醒依旧偏好投资成长型企业，“把精力集中在耐心收集具有远大前景的优秀公司，等待公司自身创造价值的实现和市场情绪在未来某个时点的周期性回归。”

　　因为朱少醒坚定相信投资于具有良好“企业基因”，公司治理结构完善、管理优秀的企业，有更大的概率能在未来为投资者创造价值，分享企业自身增长带来的资本市场收益是成长型基金获取回报的最佳途径。